小编采访

遵守这5个原则让你洞察先机、抓住机会、赚取利润

一、威廉·江恩

威廉·江恩是股票技术分析的鼻祖,现在我们所用的基本上还是他那一套。

作为最著名的断线操作手,威廉·江恩曾在25个交易日里进行了260次交易,获利的概率高达92.3%,本金在25天里增长了10倍。

他不仅仅止于断线投机,也准确预测到了1929年股市的大崩盘。他的交易思想来自一个古老的信念:太阳底下没有新鲜事,历史的规律永远会不断重现。

如果我们能够找到这些规律,自然能在某种程度上洞察先机、抓住机会、赚取利润。

二、威廉·江恩的操作原则

原则一:把握投资者情绪

威廉·江恩提出了许多技术分析专有名词,比如阻力位、阴线、阳线、趋势分析,这一堆看似专业的术语,其实反映的是人性。

比如为什么说一个股票涨到50%的时候就会产生阻力呢?

因为这个时候涨得已经很多了,会有很多前期买入的投资者忍不住想要套利离场,因此在这个点位上,多方和空方的力量会有一定时间的拉锯,如果这个点位被突破,就证明多方的情绪占了上风,多方的情绪起来以后,除非遇到极端事件,一定会持续一段时间,直到遇到下一个阻力位100%。

在这个点位上,自然也会有很多人希望获利离场,所以多空双方又开始拉锯,一旦突破这个阻力位之后,价格就会持续一段狂涨的趋势,大家的信念更加一致,投资者的情绪更被激发起来了。

在散户占据主流的市场上,威廉·江恩的这套分析尤其适用。因为散户的情绪更容易被煽动,整个市场的价格更容易受到投资者情绪的影响。

所以,与其说威廉·江恩是技术流派的集大成者,不如说他是洞悉人性的大师。

原则二:止损原则

交易原则中永远有一条:安全第一,也就是止损。

不管在做哪个策略,永远不要将自己置于过大的风险中,永远不对自己的判断过度自信,也就是说要学会敬畏市场,因为你永远不会知道市场在什么时候逆转,所以一定要设置止损线,好好保护自己的利润。

原则三:保守投资原则

江恩提出了,不要过度交易,也不要轻易改变立场和分散投资原则,这些都称为保守投资原则。

他认为一年中你只要把握住几次交易机会就行了,切记千万不要频繁的交易,因为频繁交易的过程中,你失手的概率一定会比较大。

原则四:不要轻易改变立场

轻易改变立场,其实是散户特别容易犯的错误。

A股市场上的股民最喜欢干什么事呢?最喜欢打探内幕消息,他们会轻易相信别人的一句话就入场或者离场,结果就会造成了很大的损失。

这里要记住的是:在没有明确的股市转向理由时,不要轻易的离场,也不要轻易的入场,更不要轻易的转向,要跟随着市场的波浪才能够赚钱。

原则五:分散投资

这里说的是,不要轻易的在一只股票上赌上全部。

虽然这些大师都是投机大师,但是他们的交易都是非常谨慎的,你要学会防止损失,要学会不断的保卫自己的胜利成果,这样才能够即沙成塔,长期来看你才能够盈利。

三、启示

江恩和利弗莫尔一样,是属于美国市场上一个比较特殊的年代,当时的市场监管非常松弛,散户占绝对优势,所以短线操作题材炒作是那个时代的常态,将准确把握住了这一套规律。

在1934年之后,罗斯福新政对整个金融市场进行了严格的监管,美国金融市场的整个封国为之大变,而江恩没有完全的追上这一次的时代改变,他所认为的历史规律会永远不断的重现,其实在一个市场真正的发生结构性的转变以后,这些规律就都变掉了。

所以,任何人的成功都是时代的成功,你真正要做的就是把握住一个时代的趋势和转折。

本文改编自《香帅的北大金融学》中文章《投资大师顶级智慧系列二:技术分析鼻祖——威廉·江恩》作者香帅。

文中部分图片来自soogif,图片授权基于CC0协议。

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